Lloyds Banking Group and Amundi Asset Management have successfully completed the first foreign exchange (FX) trade in the UK using tokenized assets as collateral, including UK gilt bonds and units of a money market fund.
此次交易由Hedera与受英国金融行为监管局（FCA）监管的数字资产交易所Archax合作促成，并在Hedera Hashgraph区块链上进行。此举标志着英国首次在受监管的外汇交易中使用代币化的现实世界资产（RWA）作为抵押品。
劳埃德银行数字金融主管彼得·莱夫特表示：“这项开创性的举措证明，数字资产可以在英国现有法律框架下在受监管的金融市场中使用。这是向前迈出的重要一步，它展示了代币化如何提高抵押品效率、减少摩擦并释放新的交易机会。”
英国在代币化抵押品领域迈出了里程碑
该项目是英国政府以及私人机构探索金融服务领域的代币化。今年3月，财政大臣邀请市场参与者协助制定英国数字金边债券框架——此次磋商为类似本次试点的受监管创新奠定了基础。
这一首个用例的重要性在于其所涉及的市场规模。英国占据了全球外汇和利率衍生品交易总量的近一半，每日交易额估计达5.4万亿美元。
即使将区块链应用于其中的一小部分活动，也可以降低系统性风险，并提高透明度、速度和效率。
事实上，Archax 完全受FCA监管确保合规性，而劳合社和阿伯丁则为实验带来了机构规模和信誉。
尤其， 该倡议劳合社和 Archax 均强调，这些交易是在英国现行法律框架内执行的。无需立法变更即可开展这些业务，这使得代币化金融更有可能在各个资产类别和市场功能之间快速扩展。
参与者论证了效率和韧性
此次交易中数字代币的应用减少了传统抵押品处理过程中的操作摩擦，并实现了近乎即时的结算。此外，它还通过缩短交易执行和抵押品交付之间的风险敞口窗口，帮助降低交易对手风险。
Archax 首席执行官兼联合创始人 Graham Rodford 在一份声明中谈到了此次合作的意义：
“我们获得许可的 DeFi 抵押品转移网络 Nest 的这一最新用例凸显了受监管的数字基础设施在支持机构级需求方面的力量。”
他补充说，该倡议“为更加开放和高效的金融体系奠定了另一个重要的数字里程碑”。
安本投资首席产品官 Emily Smart 也持有类似观点：
“代币化一直被视为数字创新新世界的关键推动因素……这证明了数字资产简化流程和提高效率的能力。”
除了运营效率的直接提升外，更广泛地采用代币化基金和金边债券还能带来宏观层面的益处，尤其是在市场承压时期。通过数字化抵押品，机构可以避免为了满足保证金要求而抛售资产，从而降低波动性和系统性风险。
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